11月28日财经新闻

【宏观市场综述】

周三，因投资者对特朗普的关税承诺持谨慎态度，美元指数跌至两周低点，最终收跌 0.75%， 报 106.07。基准的 10 年期美债收益率收报 4.2640%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报 4.2370%。 

 因以色列和真主党的停火协议周三生效，国际小幅下跌。WTI 原油最终收跌 0.30%，报 68.72 美元/桶；布伦特原油收跌 0.18%，报 72.32 美元/桶。 

【全球要闻】 

1. 特朗普官宣俄乌问题特使人选 特朗普多位内阁候选人遭暴力威胁骚扰。据悉，特朗普的商务部长人选、Cantor Fitzgerald LP 的 Howard Lutnick 收到炸弹威胁和“骗特警队上门”骚扰。特朗普过渡团队表示，数位内阁候选人和 受任命者的“生命和与他们同住的人受到暴力、非美国式的威胁”。另据报道，特朗普团队考虑数字 资产拥护者 Atkins 出任 SEC 主席，预计未来几天就人选做出决定。特朗普还宣布基思·凯洛格担任 俄乌冲突问题特使，他曾在特朗普 1.0 时期任白宫要职。分析指出，这一提议标志着美国对俄乌冲 突立场将发生重大转变，可能将面临其欧洲盟友和特朗普所在共和党内部的反对。 

2. 中国 1-10 月全国规模以上工业企业利润同比下降 4.3% 国家统计局数据显示，1-10 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 58680.4 亿元，同比下降 4.3%。10 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 6398.8 亿元，同比下降 10.0%；前值下降 27.1%。 

3. 中办、国办：发展与平台经济、低空经济相结合的物流新模式 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》。主要目标是：到 2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至 13.5%左右。其中提到，发展规模化经营、现 代化管理的大型公路货运企业 全面提高公路运输组织化程度和效率；鼓励发展与平台经济、低空经 济、无人驾驶等相结合的物流新模式。 

4. 七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》 中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》。其中提到，建设证券期货业 数字化公共服务平台，为金融机构数字化转型提供数据和技术支撑。探索运用边缘计算和量子技术 突破现有算力瓶颈，为金融数字化转型提供精准高效的算力支持。到 2027 年底，基本建成与数字 经济发展高度适应的金融体系。 

5. 瑞银：预计中国在 2025-2028 年共推出 15 万亿元化债措施 瑞银财富管理投资总监办公室亚太区投资总监及宏观经济主管胡一帆指出，预计美国对华加关税将 拖累中国经济 0.7 至 1 个百分点。预计中国在 2025-2028 年共推出 15 万亿元化债措施。 

6. 菲律宾政坛大内斗 菲律宾警方 27 日称，对现任副总统萨拉·杜特尔特提起正式诉讼，控诉涉及直接攻击、违法行为和 严重胁迫，随后杜特尔特指责总统小费迪南德·马科斯试图将她免职。此前杜特尔特公开声称，自己 已成为暗杀目标，她交代刺客：如自己被害，你就杀总统全家。

7. 日本或 2026 年实施针对海外游客的新免税制度 日本政府和执政党基本决定于 2026 下半年度实施新免税制度，即外国游客购买特产等商品时免除 消费税。在 2024 年度税制改革中，日本政府决定改为先让游客支付含消费税的费用，然后离境时 退还税款的做法。考虑到商家的手续需要时间，基本决定 2026 下半年度采用新制度。

8. 澳大利亚众议院通过法案 禁止 16 岁以下人群使用社交媒体 澳大利亚联邦议会众议院通过法案，禁止 16 岁以下未成年人使用社交媒体。参议院有望在当天晚些 时候对这一法案进行审议。如果该法案在参议院也获通过，将被签署成为法律，澳大利亚也将成为 全球对未成年人使用社交媒体立法最严的国家。 

【产业信息】 

1. 花旗：钢铁及铝是受特朗普加征关税影响最大的金属 花旗发表报告，在美国当选总统特朗普威胁对加拿大及墨西哥的进口征收 25%关税下，钢铁及铝将 是受到影响最大的金属。报告称，加拿大及墨西哥是是美国最大的金属供应商，特朗普的关税计划 将导致美国钢铁及铝的价格上涨，估计每吨钢铁价格或上涨 100 至 150 美元。铝美国中西部交易溢 价可能会超过伦敦金属交易所的价格，达到每磅 50 美仙。

2. 10 月高技术制造业利润同比增长 12.9% 国家统计局数据显示，10 月份，装备制造业利润由降转增，同比增长 4.5%，当月增速由负转正， 为规上工业利润改善提供重要支撑。10 月份，高技术制造业利润同比增长 12.9%，实现两位数增长， 大幅高于规上工业平均水平 22.9 个百分点，拉动规上工业利润增长 1.9 个百分点，支撑和引领作用 明显。 

3. 10 月国内市场手机出货量同比增 1.8% 据中国信通院，10 月国内市场手机出货量 2967.4 万部，同比增长 1.8%，其中，5G 手机 2672.2 万 部，同比增长 1.1%，占同期手机出货量的 90.1%。1-10 月，国内市场手机出货量 2.5 亿部,同比增 长 8.9%，其中，5G 手机 2.14 亿部，同比增长 13.6%，占同期手机出货量的 85.5%。 

4. 报告：到 2030 年将有 10 万架 eVTOL 进入家庭或成为空中的士 中国低空经济联盟发布《低空经济发展趋势报告》，报告认为，大概两三年以后，我国主要大城市的 空中交通网络和地面飞行服务设施将基本建成，eVTOL 也将大批量商业化。eVTOL 的市场价格也将 从千万逐渐降低，到 2030 年四五座的 eVTOL 有望保持在两三百万价格区间，将可能有 10 万架 eVTOL 进入家庭或成为空中的士。